产品 这家潮牌公司3年多巨亏70亿,现要赴港上市

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主打黄色系的视觉冲击感、集装箱式的店面设计、琳琅满目的产品......这是采访人员踏入国内潮流品牌KKV的第一印象 。
采访人员了解到 , KKV于2019年推出 , 到2021年6月末线下门店已有281家;在快速发展的背后 , 这一潮流品牌的母公司已然走在了冲刺上市的道路上 。
近日 , 港交所官网显示 , KK Technology Company Holdings Limited(下称“KK集团”)已递交了申报稿 , 计划在港交所主板上市 , 保荐机构为摩根士丹利、瑞士瑞信银行 。 早在2021年7月 , 便有消息称公司将赴港上市 , 最快于今年年内递交上市申请 , 初步计划融资5亿美元 。
那么 , 作为一个“后起”的国内潮流品牌 , KK集团是实现身价过百亿元且最终走上上市之路的?

产品 这家潮牌公司3年多巨亏70亿,现要赴港上市
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KKV上海某线下门店 杨紫薇摄
估值超百亿
据悉 , KK集团目前拥有四个自我孵化零售品牌KKV、THE COLORIST(又称“调色师”)、X11和KK馆 , 现有680家门店销售潮流零售产品 , 产品组合涵盖了美妆、潮玩、食品及饮品、家居品及文具等 , 其在国内的运营主体主要系成立于2014年的广东快客电子商务有限公司 。
作为一家快速发展的潮流零售商 , KK集团一直都是资本市场的“宠儿” 。 公司自成立以来进行了多达13轮融资 , 其中不乏阿里、京东等明星投资者入股加持 。
公开信息显示 , 2016年 , 公司开展了天使轮融资 , 投资方包括红土创业和深创投 , 交易总额约1500万元;次年7月 , 璀璨成长(深圳)股权投资基金企业等投资者以4650万元的对价入股了KK集团 , 随后璀璨成长等三位股东继续加码增资 。 此后 , 这家潮流零售商以平均每年一次的速度进行融资 , 引入了多方投资者 。
公司本次IPO前的最后一轮融资是在2021年3月至6月 。 本轮融资由京东领投 , 新天域资本、CMC资本、洪泰基金、中信证券、嘉实基金、渶策资本等等多位新老股东跟投 , 各方投资者以每股83.46美元的购买了公司发行或配发的F轮优先股 , 涉及的交易金额总计高达2.93亿美元 。
有市场人士表示 , 彼时这起融资对应公司的投后估值约30亿美元(约合人民币200亿元) 。
本次发行前 , 公司创始人吴悦宁通过MOGR持股24% , 郭惠波通过Starlight持股4.38% , 二人为一致行动人 , 合计持股28.38% , 为单一最大股东 。
外部股东方面 , eWTP生态基金持有公司9.88%的股份 , 前者系阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团与基金管理团队共同成立的一支专业、独立的基金;京东集团旗下的JDAngara持股1.38%;此外 , 持股公司5%以上股权的大股东还包括上海纬砺(持股7.52%)、CMC(持股6.29%) 。
业绩亏损
再来看看KK集团的业务模式 。
公司旗下现有KKV、THE COLORIST、X11和KK馆等四个品牌 。 其中 , 作为“头牌”的KKV系公司2019年推出的潮流零售品牌 , 线下门店面积通常从300平方米到3500平方米不等;THE COLORIST系彩妆品牌集合店 , 销售来自日韩、欧美等国内外的多个彩妆品牌;X11主要销售潮流玩具和潮流艺术品;KK馆则主要提供国内和进口休闲食品、个人护理品及其他商品 。

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KKV上海某线下门店 杨紫薇摄
公司的收益主要来自货品销售 , 主要包括自有门店零售销售及向加盟店销售;及基于销售的管理及咨询服务收入 , 如门店管理费、物流费用及向公司的加盟商收取的POS费用 。


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