家族后疫情时代，卧虎藏龙的家族办公室如何释放影响力？丨 BEYOND 观点疫情|Cachet|私募股权基金|管理

家族办公室的构建可以追溯到 19 世纪早期， 1834 年都彭公司创始人 Irenee 去世后，公司设想成立家族办公室，由他的三个儿子分担管理职责，继承父亲的事业、继续拓展业务，这就是世界上第一个家族办公室。
20 世纪 80 年代起，随着各地的富裕家族陆续出现，家族办公室也逐渐在欧洲、美国以至澳洲流行起来。至今的 40 年里，家族办公室已经有了巨大的发展。
BEYOND Virtual 科技影响力峰会上， 4 位业务涉及美国、欧洲和亚洲国家的经验丰富的家族办公室投资者和专家连线讨论了家族办公室中的热点话题。

文章图片

Q1. 每个家族办公室都不尽相同，根据 10 年来它在全球市场上的不断发展，如何看待家族办公室行业的发展趋势？

1882 年约翰·戴维森·洛克菲勒在美国开创了家族办公室，今天人们所说的家族办公室就是从那时开始的，但 68% 的家族办公室是 2000 年以后成立的，其中半数自经济衰退以来建立。因此，这是一个非常新鲜的事物，大多数人还不了解。
Diamond Wealth 创始人兼董事长 Ronald Diamond 表示，一般的家族办公室是分散、低效且孤立的，只有 25% 的家族办公室能够发展到第二代， 10% 发展到第三代， 5% 发展到第四代。所以，目前的模式并不奏效，如果继续发展下去，家族办公室会面临一个拐点——人们会筹集到更多资金、建立更多的家族办公室，超过整个私募股权基金和风险资本市场的总和。
Ronald 预测，下一步家族办公室之间会开始合作，效率更高、制度更完善，能够直接参与与世界知名的阿波罗、黑石、卡莱尔公司的竞争。
作为出色的模型，私募股权和风险投资曾扰动了 80 年代初的美国公共市场， Ronald 认为，风头正劲的家族办公室最终会扰动私募股权和风险资本市场，因为他们变成了资管游戏。 “家族办公室模式的资本很有耐心，至少在我看来，这通常是更好的模式，为企业家提供更好的实践和合作场所。 ”
Vaal Investment Partners 投资组合经理 Haider Akmal 也认同现在的家族办公室相比 10 年前更有经验，信任是他们思考问题的重要一环；此外，目前的家族办公室也变得越来越自信，他们愿意参与的直接交易数量成倍地增加，其中包括公共市场或加密货币。这两种趋势都促使越来越多的怀着风险导向心态的家族办公室被创建起来。在市场调整的情况下，所有的表现都是周期性的。在纽约，家族办公室将从现在开始的 5~10 年内进行大量投资。
因税制及财富管理便易关系，香港是亚洲区内较成熟及专业的家族办公室汇集中心，不少家族均喜好在此地成立办公室，并聘用专业人员管理。 Cachet 集团的总经理 Julius Chin 指出，亚洲财富的发展历史滞后于西方世界，今天所看到的亚洲的财富几乎都是在过去 30 年间积累的。因此，与洛克菲勒的机构相比，亚洲有关家族办公室的资金确实非常新。
过去 10 年是一个形成和积累的时期，因为大部分财富仍然停留在第一代，大多数家族办公室只成立了三、四年时间。 Cachet 作为总部设在香港的多家族办公室是一家成立较早、相对成熟的公司。随着对客户的了解，基于家族情况、整体经济形势以及银行投资行业的演变， Cachet 的服务内容也更加丰富。
过去，家族办公室一般是指基金、合作的 F&O、投资、筹款和共同投资。这种模式在过去两三年里已经有所改变。过去，也没有投资者想在家族办公室中有更主动的作为，这在一定程度上与人才的流动有关。

以上关于本文的内容，仅作参考！温馨提示：如遇专业性较强的问题（如：疾病、健康、理财等），还请咨询专业人士给予相关指导!

「辽宁龙网」www.liaoninglong.com小编还为您精选了以下内容，希望对您有所帮助：